備受關注的首單繞城高速公路REITs——華夏南京交通高速公路REIT(基金代碼:508069)發(fā)售時間定檔。華夏基金近日發(fā)布公告,華夏南京交通高速公路REIT將于2024年10月9日至10月14日正式發(fā)售,發(fā)售價格為5.452元/份,擬募資總額為27.26億元。其中,面向公眾發(fā)售3780萬份,公眾投資者可按發(fā)售價格,通過場內(nèi)證券經(jīng)營機構或基金管理人及其委托的場外基金代銷機構進行認購,認購金額1000元起投(含認購費)瀝青網(wǎng)sinoasphalt.com。
華夏南京交通高速公路REIT是南京公路發(fā)展(集團)有限公司(以下簡稱“南京公路集團”)、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的高速公路REITs?;鹗装l(fā)底層資產(chǎn)是南京公路集團旗下的南京繞越高速公路東南段(以下簡稱“繞越東南段”)。項目位于南京市江寧區(qū)和雨花臺區(qū),毗鄰南京祿口國際機場,主線長達41.215公里,是國家高速G25的組成部分,也是南京市總體規(guī)劃對外交通布局中“二環(huán)高速”的重要組成路段。
繞城高速相較非繞城高速承載了更多的功能定位,既滿足市民的日常通勤需求,又承擔大量的過境交通。因此,繞城公路的車流量增長驅動因素更為多元,區(qū)域內(nèi)及城際交通的需求增長,都可為繞城高速帶來車流量增長的支撐。多元化的收入來源為繞越東南段的通行費收入帶來了更大的增長潛力。目前,繞越東南段運營已滿13年,歷史經(jīng)營表現(xiàn)良好,剔除2010年開通初年影響,2011-2023年總車流量流量復合增長率為9.45%?;鸢l(fā)售公告顯示,若以27.26億元的擬募集規(guī)模以及基金招募說明書中披露的可供分配金額測算,華夏南京交通高速公路REIT 2024年度和2025年度的預測分派率分別約為9.3%(年化)和10.92%。
憑借優(yōu)質底層資產(chǎn)的吸引力,在網(wǎng)下詢價階段,華夏南京交通高速公路REIT認購火爆,共收到32家網(wǎng)下投資者管理的43個配售對象的詢價報價信息,擬認購數(shù)量總和71010萬份,為初始網(wǎng)下發(fā)售份額的8.05倍,可見專業(yè)投資者對項目投資價值的認可。
除了優(yōu)質的底層資產(chǎn),華夏南京交通高速公路REIT還有專業(yè)的運管團隊為后盾。項目原始權益人和運營管理統(tǒng)籌機構南京公路集團是南京市交通集團核心重點子企業(yè),是南京市域高速公路等基礎設施經(jīng)營及相關產(chǎn)業(yè)的投資經(jīng)營主體,國內(nèi)信用評級始終保持AA+級。南京公路集團主要負責市域范圍內(nèi)高速公路等基礎設施的融資、投資、建設、經(jīng)營、管理等。自成立以來,累計為南京市域高速公路投資建設、經(jīng)營管理等需求融資達400多億元,最大限度地發(fā)揮了所轄高速公路公共服務產(chǎn)品的功能和作用,在南京交通基礎設施建設行業(yè)中占據(jù)重要地位?;鹩媱澒芾砣酥行抛C券、基金管理人華夏基金擁有豐富的公募REITs特別是高速公路REITs投資管理經(jīng)驗,具有領先的市場地位和競爭優(yōu)勢。此外,南京公路集團是南京市交通集團核心重點子企業(yè),其豐富的基礎設施資產(chǎn)儲備也為華夏南京交通高速公路REI未來擴募提供了廣闊的想象空間。
隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展和城市化進程的不斷推進,交通基礎設施建設成為支撐區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。特別是在長三角這樣的經(jīng)濟活躍區(qū)域,高速公路網(wǎng)絡的完善對于促進區(qū)域一體化、提高物流效率、推動經(jīng)濟增長具有至關重要的作用。在這樣的背景下,華夏南京交通高速REIT作為全國高速公路行業(yè)的重要金融創(chuàng)新應運而生。華夏南京交通REIT的推出,為更多的城市高速公路項目提供了新的融資范例,同時也為廣大投資者提供了參與國家基礎設施建設、分享行業(yè)發(fā)展紅利的機會。